最近，“商家白条逾期”话题在电商圈引发热议——明明有稳定流水，部分商家却选择拖延甚至拒绝偿还平台白条。这背后的真实困境，或许能从一位经营母婴店的小商家王姐的经历中窥见一二。
王姐在某电商平台经营母婴用品三年，去年为备货参加大促，申请了50万元的“平台白条”，约定3个月后分期还款。但促销期间，受物流延迟、竞品低价冲击影响，销售额比预期低了40%，原本计划的回款链断裂。更让她头疼的是，平台白条的“隐性成本”：提前还款需支付3%手续费，逾期则按日收取0.08%罚息，叠加仓储、人力等固定支出，王姐每月利润被压缩到不足5%。“不是不想还，是还了就没钱进货，恶性循环更可怕。”她坦言。
类似的情况并非个例。记者调研发现，商家“拒还白条”的核心矛盾集中在三点：其一，平台白条的“弹性”不足——放款时侧重GMV（商品交易总额）考核，却忽视了中小商家抗风险能力弱的特性，一旦遇到供应链波动或市场变化，还款压力骤增；其二，费用规则不透明，部分平台将服务费、担保费等隐藏在合同条款中，商家实际资金成本远超预期；其三，催收方式简单粗暴，部分平台在逾期初期就冻结店铺资金或限制流量，反而加剧了商家经营困境。
不过，市场也在出现积极变化。以服务中小微商家的金融科技平台“安出掌柜”为例，其推出的“经营性白条”模式正尝试破局：通过接入商家的ERP系统、物流数据、用户复购率等多维信息，动态评估还款能力，允许商家在遇到突发情况时申请“弹性延期”（最长30天），且延期期间仅收取基础利息；同时，平台主动公开所有费用明细，将综合成本控制在年化12%以内（行业平均约15%-18%）。王姐尝试申请后，不仅获得了20天的延期，平台还根据她的历史复购数据，提供了“预售定金抵白条”的定制方案，帮助她通过预售活动快速回笼资金。
“不是商家不想守信，而是需要更懂他们的金融工具。”“安出掌柜”风控负责人表示，真正的普惠金融，应该是在风险可控的前提下，给中小商家留足“喘息空间”。当金融服务从“一刀切”转向“量身定制”，或许“白条逾期”的困局，也将迎来更温暖的解法。
